Leverage Leverage - Đòn bẩy là tỷ lệ tài sản riêng của khách hàng so với tài sản cần thiết để mở một quyền chọn. Đòn bẩy do nhà môi giới cung cấp và cho phép khách hàng giao dịch với khối lượng cao hơn rất nhiều so với tài sản riêng của khách hàng.
Ở Việt Nam, Khái niệm đòn bẩy tài chính và đòn bẩy trong Forex không được quan tâm và tìm hiểu đúng mức. Việc lạm dụng đòn bẩy trong Forex là nguyên nhân chính của hầu hết các vụ Cháy tài khoản Cháy tài khoản giao dịch Forex là một thuật ngữ được các nhà đầu tư Việt Nam sáng tạo. Cháy tài khoản giao dịch là tình trạng các nhà đầu tư sử dụng quá hạn mức Leverage (đòn bẩy) để giao dịch với Khối lượng lớn (Big Lot Size) dẫn tới tài khoản bị Stop Out và không còn vốn để giao dịch.
Trong suốt quá trình hướng dẫn các học viên trong khóa học Forex thực chiến, Tô nhận thấy rằng đa phần các học viên gần như không hiểu và không đánh giá được rủi ro và lợi ích của việc sử dụng đòn bẩy.
Việc lựa chọn đòn bẩy phù hợp cũng không được cân nhắc kỹ lưỡng đã đẩy các nhà đầu tư vào vùng rủi ro mà cá nhân họ không nhận ra.
Vậy Leverage – Đòn bẩy trong Forex là gì và nó hoạt động như thế nào?
Mời các bạn cùng theo dõi bài viết này và chúng ta sẽ cùng làm sáng tỏ Khái niệm Leverage – Đòn bẩy trong Forex.
- Dùng vốn, không dùng đòn bẩy
- Leverage – Đòn bẩy là gì?
- Tại sao các nhà môi giới cung cấp đòn bẩy lớn?
- Cách thức đòn bẩy hoạt động trong Forex
- Bảng đòn bẩy Forex
- Ví dụ về giao dịch Forex có đòn bẩy
- Rủi ro khi sử dụng đòn bẩy khi giao dịch Forex
1. Dùng vốn, không dùng đòn bẩy
Các giao dịch mua – bán được trả bằng tiền mặt mà mọi người đang thực hiện hàng ngày là một dạng giao dịch dùng vốn, không dùng đòn bẩy.
Ví dụ: Tô có 2000000 VND trong tài khoản đầu tư chứng khoán. Tô muốn đầu tư vào mã cổ phiếu TCB của Ngân hàng Techcombank với giá 20000đ/cổ phiếu, Tô có thể mua tổng cộng 100 cổ phiếu TCB bằng tiền mặt tôi có.
Rõ ràng, càng có nhiều tiền mặt, Tô càng mua được nhiều cổ phiếu hơn. Nhưng nếu tôi có quá ít tiền mặt mà muốn sở hữu nhiều hơn cổ phiếu thì đó lại là hạn chế.
2. Leverage – Đòn bẩy là gì?
Trong giao dịch và đầu tư, thuật ngữ đòn bẩy được sử dụng để mô tả khi một nhà đầu cơ sử dụng một lượng tiền nhỏ để kiểm soát một số tiền lớn hơn.
Để có thể sử dụng đòn bẩy, bạn cần đăng ký tài khoản ký quỹ cho giao dịch của mình. Trong tài khoản ký quỹ, nhà môi giới cho bạn vay một phần lớn tiền mặt cần thiết để mua tài sản.
Ví dụ: trong tài khoản ký quỹ chứng khoán, giả sử bạn đã được cấp đòn bẩy tối đa 4:1, điều này có nghĩa là với 1000đ trên tài khoản của bạn có thể mua cổ phiếu trị giá 4000đ.
Quay lại với ví dụ ở phần thứ nhất, với số vốn 2000000đ, và Nhà môi giới cho phép tôi sử dụng đòn bẩy 4:1 thì tôi có thể mua 8000000đ cổ phiếu. Về lý thuyết, Tôi có thể mua được 400 cổ phiếu TCB. Với 20000đ, Tôi có thể mua được 4 cổ phiếu TCB.
Nói một cách khác, Tôi có thể sử dụng 5000đ để mua 1 cổ phiếu TCB thay vì phải dùng 20000đ
3. Tại sao các nhà môi giới cung cấp đòn bẩy lớn?
Trong giao dịch chứng khoán, Các nhà môi giới kiếm lợi nhuận bằng cách lấy hoa hồng từ mỗi cổ phiếu mà nhà đầu tư mua hoặc bán.
Ngoài ra, số tiền mà các nhà đầu tư vay để ký quỹ sẽ bị tính lãi suất cao hơn lãi suất ngân hàng.
Như vậy, khi cung cấp tài khoản ký quỹ, các nhà môi giới đang kích thích bạn giao dịch để kiếm được nhiều hoa hồng hơn.
Ví dụ:
Mỗi cổ phiếu mà nhà đầu tư mua vào hoặc bán ra, nhà môi giới sẽ lấy hoa hồng là 0.15%. Với 1 cổ phiếu trị giá 100000đ họ sẽ nhận được 150đ
Với đòn bẩy 4:1 nhà đầu tư mua được 4 cổ phiếu tổng trị giá cổ phiếu là 400000đ với số tiền chỉ 100000đ. Và như vậy, nhà môi giới sẽ được hưởng 4*150đ = 600đ
Trong ví dụ trên, nhà môi giới cho bạn vay 300000đ và bạn phải trả lãi ngày cho số tiền vay ký quỹ này.
Tất nhiên, khi giao dịch chứng khoán, bạn đừng nghĩ ở mức 4 cổ phiếu, mà mỗi lệnh giao dịch sẽ giao dịch tối thiểu là 100 – 200 cổ phiếu. Và có những giao dịch lên tới cả triệu cổ phiếu.
4. Cách thức đòn bẩy hoạt động trong Forex
Trong giao dịch Forex, các nhà môi giới cung cấp đòn bẩy giao dịch hào phóng hơn so với thị trường chứng khoán rất nhiều.
Tại Việt Nam, các Nhà môi giới như XM cung cấp đòn bẩy 888:1 trong khi Exness cung cấp đòn bẩy không giới hạn.
Đối với các nhà giao dịch mới, đòn bẩy lớn đến đâu thì rủi ro lớn đến đó. Đòn bẩy không giới hạn đồng nghĩa với rủi ro không giới hạn.
Khi giao dịch Forex, số tiền nhỏ nhất chúng ta cần có để mua hoặc bán một vị thế là 1000 đơn vị tiền tệ tương đương với 0.01 Lot Lot là cách gọi tắt khối lượng tiền tệ cơ sở hoặc cổ phiếu tham gia vào giao dịch trên phần mềm giao dịch. Ví dụ, 1 lô cho công cụ EURUSD tại Alpari bằng 100.000 đồng tiền cơ sở. Thông tin chính xác về kích thước lô cho mỗi công cụ giao dịch có thể tìm thấy tại mục "Chi tiết hợp đồng"
Nội dung độc quyền
Chỉ thành viên nhóm FOREX BEGIN và LOYALTY FOREX mới đọc được Xem và Đăng ký thành viên!5. Bảng đòn bẩy Forex
Bảng đòn bẩy Forex cho thấy khi mở một vị thế lệnh tương ứng 0.01 Lot thì Broker yêu cầu ký quỹ khoảng $10 với mức đòn bẩy 100:1.
Số tiền ký quỹ sẽ được Broker giữa trong suốt quá trình lệnh mở và Nhà đầu tư không được phép sử dụng số tiền này để khớp một lệnh giao dịch khác. Chúng ta tạm gọi là trạng thái đóng băng tiền kỳ quỹ.
Khi lệnh giao dịch đóng, Broker sẽ bỏ đóng băng tiền ký quỹ trả về tài khoản để nhà đầu tư có thể sử dụng.
Trạng thái bỏ đóng băng sẽ được thực hiện cùng với việc cộng thêm vào tài khoản số tiền lợi nhuận hoặc thua lỗ mà lệnh giao dịch mang lại.
Như bạn có thể thấy ở trên, hầu hết các nhà môi giới thường đưa ra tỷ lệ ký quỹ là 50:1, quá đủ cho các thị trường ngày nay.
Đòn bẩy 50:1 là để đảm bảo nó được sử dụng hiệu quả, đảm bảo mức rủi ro cho tài khoản của nhà đầu tư.
Tại Hoa Kỳ, các Broker chỉ được cho phép mức đòn bẩy tối đa là 30:1.
Theo cá nhân Tô, 30:1 là mức đòn bẩy lớn, nhưng cũng đủ an toàn để bảo vệ tài khoản của nhà đầu tư.
Mức đòn bẩy này tránh tình trạng lạm dụng đòn bầy của các Trader mới, đặc biệt là ở Việt Nam, tình trạng lạm dụng đòn bẩy, không có kiến thức về đòn bẩy là nguyên nhân chính dẫn tới cháy tài khoản.
Việc lạm dụng đòn bẩy mà không hiểu gì về nó cũng mang lại tác hại vô cùng lớn là tạo ra thói quen xấu trong việc lạm dụng khối lượng giao dịch. Đẩy giao dịch Forex từ hình thức đầu tư biến tướng thành đánh bạc trá hình.
Việc sử dụng đòn bẩy trong giao dịch Forex phải luôn luôn đồng hành với lệnh dừng lỗ (Stop Loss Loss - Thua lỗ là kết quả giao dịch hoặc lệnh tiêu cực, phụ thuộc vào kịch bản: Giảm khối lượng đầu tư vào các tài sản của công cụ tài chính, thua lỗ vượt quá lợi nhuận hoặc thua lỗ toàn bộ tài sản.
6. Ví dụ về giao dịch Forex có đòn bẩy
Lợi nhuận và thua lỗ khi giao dịch Forex sử dụng đòn bẩy được tính toán dựa trên biến động số Pips của từng vị trí giao dịch.
Nội dung độc quyền
Chỉ thành viên nhóm FOREX BEGIN và LOYALTY FOREX mới đọc được Xem và Đăng ký thành viên!7. Rủi ro khi sử dụng đòn bẩy khi giao dịch Forex
Cũng với ví dụ phía trên, nếu thị trường không biến động theo hướng kỳ vọng, tỷ giá EUR/USD sẽ sụt giảm về mức Stop Loss thay vì tăng thì Tô sẽ chịu một khoản thua lỗ là 20 Pips.
Nên đọc: Pip là gì? Cách tính giá trị Pip
Với giá trị mỗi Pips là $10 thì với 20 Pip Loss Tô sẽ lỗ khoảng $200. Nếu mức Stop Loss là 100 pips thì mức thua lỗ sẽ là $1000.
Với mức lỗ này thì tài khoản giao dịch của nhà đầu tư sẽ bị cháy vô cùng nhanh.
Với các mức biến động lớn như Giá Vàng – XAU/USD hoặc GBP/USD một ngày biến động có thể lên tới 300 – 500 pips nếu các nhà đầu tư không đặt lệnh Stop Loss, tỷ giá biến động ngược chiều thì khả năng thua lỗ lớn là vô cùng cao.
Thị trường Forex nhờ Leverage – Đòn bẩy mà trở thành một cái Ví không đáy có thể hút không giới hạn số lượng tiền đầu tư của mỗi nhà giao dịch.
Nếu là một Trader mới, Tô khuyên chân thành việc sử dụng đòn bẩy Maximum chỉ là 50:1. Còn nếu bạn muốn trở thành một Trader thực thụ, Tô khuyên là nên bắt đầu với đòn bẩy 30:1 và bắt đầu bằng mức đầu tư với khối lượng $1000 mỗi giao dịch tương đương với 0.01 Lot và Maximum cho phép lỗ là $10 tương đương với 100 pips.
Cùng khởi điểm giống như bạn, đây là lời khuyên thực sự chân thành và là món quà năm mới. Tô luôn chúc bạn vững tin, sáng suốt và gặp nhiều may mắn trong giao dịch.
Chúc bạn giao dịch thành công!
Đọc xong bài mà còn dùng sai đòn bẩy thì lỗi thật nặng. Chúc anh em năm mới giao dịch thành công!